Banca Mediolanum ha emesso con successo un Green Senior Preferred Bond con scadenza a 4 anni e 2 mesi (gennaio 2027 e prima data di call nel gennaio 2026) per un ammontare complessivo di 300 milioni di euro. L’emissione, dedicata esclusivamente ad investitori istituzionali, è stata portata avanti ai sensi del programma Euro Medium-Term Note da un miliardo istituito a settembre 2022, con rating attesi pari a BBB, in linea con i rating che l’emittente ha ottenuto per la prima volta a luglio 2022 da S&P Global Ratings e Fitch Ratings.
L’obbligazione segue i principi delineati nel Green, Social & Sustainability Bond Framework, che è allineato ai principi ICMA (International Capital Market Association) e ha ottenuto una second party opinion da parte di ISS ESG. L’operazione ha riscosso un grande interesse da parte del mercato con una richiesta di circa 2,7 volte l’offerta.
Nonostante il perdurare di un clima estremamente volatile, il Green Senior Preferred Bond è stato prezzato con un rendimento di 5,04%, pari a 225 bps sopra il tasso mid swap di riferimento.
La domanda da parte degli investitori è stata sostenuta, con oltre 110 ordini che nel corso del collocamento hanno permesso di raggiungere 800 milioni di euro, consentendo così di prezzare 30 bps sotto il livello indicato in apertura del book.
La distribuzione del bond è avvenuta per il 35% al di fuori dell’Italia. La percentuale di investitori con mandati ESG è superiore al 70%.
“L’emissione di questa obbligazione consente alla banca di rafforzare ulteriormente la propria solidità patrimoniale in linea con quanto previsto dai requisiti MREL per il 2024, e di perseguire i propri obiettivi strategici con un’efficienza di capitale ancora maggiore” ha dichiarato Massimo Doris, Amministratore Delegato di Banca Mediolanum, “La natura green dell’operazione sottolinea inoltre l’impegno a favore di iniziative di sostenibilità che possano fornire un contributo positivo a tutti gli stakeholder. In particolare, i proventi di questa emissione saranno tutti destinati al finanziamento e rifinanziamento di progetti ad alto impatto ambientale”.
