Dalla pura esclusione delle società all’integrazione dei punteggi ESG e delle metriche del carbonio: con l’aumento della domanda di investimenti sostenibili, è aumentata anche la necessità di metodi più avanzati per selezionare gli investimenti ESG. Dal 31 maggio, Eurex espanderà la sua suite di derivati ESG leader a livello mondiale includendo i futures sugli indici MSCI ESG Enhanced Focus. Utilizzando questi indici di integrazione ESG, il braccio dei derivati di Deutsche Börse sostiene gli investitori che cercano punteggi ESG più alti e allo stesso tempo rimangono vicini al benchmark.
Le basi per i cinque nuovi futures sono le versioni ESG Enhanced Focus degli indici di riferimento MSCI World, USA, Emerging Markets, Europe e Japan. Questi indici MSCI ESG Enhanced Focus mirano a massimizzare l’esposizione alle società con un profilo ESG più forte. Parallelamente, gli indici intendono ridurre del 30% la loro esposizione all’anidride carbonica e ad altri gas a effetto serra, nonché l’esposizione al rischio potenziale di emissioni delle riserve di combustibili fossili. Un processo di ottimizzazione integrato assicura che non venga superato un tracking error mirato all’indice di riferimento.
George Harrington, Global Head of Listed Derivatives, OTC and Structured Products di MSCI: “Gli indici MSCI ESG Enhanced Focus cercano di massimizzare il loro profilo ESG e di ridurre l’esposizione al carbonio, pur mantenendo caratteristiche di rischio e rendimento simili all’indice sottostante. Il lancio di questi futures fa crescere significativamente l’ecosistema che utilizza la suite MSCI ESG Enhanced Focus”.
Jason Warr, EMEA Head of EII Markets di BlackRock ha dichiarato: “Mentre la sostenibilità diventa il nuovo standard per gli investimenti, il lancio di Eurex Futures sulla gamma di indici MSCI ESG Enhanced Focus è un’altra pietra miliare nello sviluppo dell’ecosistema di trading degli ETF. Questo lancio contribuirà ad approfondire la liquidità del mercato e a fornire agli investitori l’accesso a nuove strategie di indicizzazione sostenibile”.
Randolf Roth, membro del comitato esecutivo di Eurex: “Metodi più avanzati per selezionare gli investimenti ESG ci stanno portando alla prossima fase dei derivati ESG. Lo stiamo già vedendo nella crescente domanda di modelli di indici ESG più sofisticati nei mercati degli ETF e sentiamo richieste simili da altri gestori di investimenti attivi.”
I nuovi contratti si aggiungono alla seconda generazione di derivati ESG che sono legati a indici che integrano le valutazioni ESG come parte del processo di selezione e ponderazione dei costituenti. In una prima fase, nel marzo 2020, Eurex ha introdotto i futures sugli indici MSCI ESG Screened che coprono USA, World, EM, EAFE e Giappone. Questi indici escludono le società non conformi ai principi del Global Compact delle Nazioni Unite o a criteri di screening ESG predefiniti.
Con 136 futures MSCI e 22 opzioni MSCI che coprono i mercati emergenti e sviluppati, Eurex è la borsa con la suite più completa di derivati MSCI globali disponibili in tutti i fusi orari. Misurata in contratti in circolazione, Eurex detiene una quota di mercato globale di oltre il 52%. Attualmente, i contratti in essere ammontano a quasi 129 miliardi di euro.