SOCIETAโ DI GESTIONE Kairos Partners SGR
NOME DEL FONDO KIS Climate Change ESG
TEAM DI GESTIONE Francesco Zantoni, Oriana Bastianelli
DATA DI LANCIO 25 settembre 2020
INDICE DI RIFERIMENTO 60% MSCI Europe Value Index (MSVEUNTR) +40% MSCI World Value Index (NDLVWI). Il Comparto sarร gestito in maniera attiva con piena discrezionalitร in relazione alla composizione del portafoglio. Il Benchmark รจ utilizzato a fini di raffronto della performance e per il calcolo della commissione di performance.
PERFORMANCE +9,56% dalla data di lancio al 31 dicembre 2020 (elaborazione dati Kairos su classe P)
OBIETTIVO DEL FONDO Ottenere una rivalutazione del capitale investendo sul mercato azionario globale, con un obiettivo di lungo periodo. Gli investimenti saranno focalizzati in azioni quotate di societร che forniscono soluzioni per mitigare il rischio del cambiamento climatico o ne gestiscono gli effetti fisici, secondo le logiche ESG.
CARATTERISTICHE Il portafoglio sarร focalizzato su 40-50 titoli, che saranno mantenuti in modo stabile. Sarร evitata unโeccessiva concentrazione degli investimenti, il limite รจ il 5% del portafoglio su un singolo titolo.
STRATEGIA Il fondo รจ gestito attivamente tramite approccio bottom up. Per la costruzione del portafoglio verranno selezionati titoli di aziende a larga capitalizzazione e con fondamentali solidi, evitando value-trap: societร con valutazioni ragionevoli rispetto alle prospettive di crescita degli utili, alla generazione di cassa e con un solido stato patrimoniale. Lโorizzonte geografico รจ globale.
Lโidea di fondo su cui si basa la strategia dโinvestimento รจ che la lotta al cambiamento climatico che sia una grande opportunitร di sviluppo e innovazione tecnologica, che avrร effetti molto piรน pervasivi di quanto attualmente previsto innescando una nuova fase di sviluppo e non sia, al contrario, un costo improduttivo per il sistema.
Per realizzare gli obiettivi di contrasto al surriscaldamento dellโatmosfera e la connessa decarbonizzazione sono necessari ingenti investimenti e un cambiamento del modello produttivo delle aziende. Uno scenario che rappresenta una grande opportunitร di sviluppo per quelle che riusciranno a cavalcarlo adeguandosi ai nuovi standard. Al contrario chi non saprร adattarsi rischierร di non sopravvivere nel lungo periodo.
Il motore della trasformazione saranno gli investimenti pubblici e le politiche fiscali e monetarie che saranno promosse a livello mondiale per sostenere la trasformazione e che incrementeranno man mano che ci si renderร conto degli effetti concreti del cambiamento climatico. Gli investimenti green diventeranno il principale motore della crescita economica mondiale, rappresentando il nuovo trend secolare.
COSTRUZIONE DEL PORTAFOGLIO Il portafoglio si concentrerร su due principali temi di investimento. Il primo รจ quello dei solution provider contro il climate change. Gruppo che comprende i settori delle energie alternative e rinnovabili, il comparto industriale, delle costruzioni e delle infrastrutture, il settore chimico e della scienza dei materiali, della nutrizione e biologia, servizi internet, tecnologia relativa alla salute e alla sicurezza e bioscienze.
Il secondo riguarda le societร che forniscono servizi per gestire gli effetti fisici del climate change, come riassicurazioni, farmaceutica, sicurezza, analisi scientifiche, o attivitร che beneficiano dalle politiche di contrasto al cambiamento climatico stesso, servizi finanziari, commodities e attivitร digitali.