ExxonMobil ha annunciato di aver concluso un accordo definitivo per l’acquisizione di Denbury, società attiva nello sviluppo di soluzioni per la cattura, l’utilizzo e lo stoccaggio del carbonio (CCS) e per il miglioramento del recupero del petrolio. L’acquisizione ha un valore di 4,9 miliardi di dollari, pari a 89,45 dollari per azione in base al prezzo di chiusura della ExxonMobil il 12 luglio 2023. Secondo i termini dell’accordo, gli azionisti di Denbury riceveranno 0,84 azioni ExxonMobil per ogni azione Denbury.
L’operazione prevede, innanzitutto, che la combinazione di asset e capacità acceleri ulteriormente l’attività di Low Carbon Solutions di ExxonMobil e crei una proposta di decarbonizzazione per i clienti ancora più interessante. In secondo luogo, l’acquisizione dovrebbe consentire a Denbury di sostenere l’impegno di ExxonMobil nelle catene di valore a basse emissioni di carbonio, tra cui CCS, idrogeno, ammoniaca, biocarburanti e cattura diretta dell’aria. Infine, le sinergie dell’operazione dovrebbero consentire di ridurre le emissioni di oltre 100 MTA nel corso del tempo, favorendo una forte crescita e un forte ritorno economico
“L’acquisizione di Denbury riflette la nostra determinazione a far crescere con profitto la nostra attività di Low Carbon Solutions, servendo una serie di settori industriali difficili da decarbonizzare con un’offerta completa di cattura e sequestro del carbonio”, ha dichiarato Darren Woods, presidente e amministratore delegato di ExxonMobil, “L’ampiezza della rete di Denbury, sommata all’esperienza e alle capacità pluridecennali di ExxonMobil nel campo della CCS, ci offre l’opportunità di svolgere un ruolo ancora più importante in una transizione energetica ponderata, mentre continuiamo a mantenere il nostro impegno di fornire al mondo l’energia e i prodotti vitali di cui ha bisogno”.
L’acquisizione di Denbury fornisce al colosso la più grande rete di gasdotti per la CO2 negli Stati Uniti, con i suoi 1.300 km, tra cui quasi 925 km di gasdotti in Louisiana, Texas e Mississippi – situati in uno dei maggiori mercati statunitensi per le emissioni di CO2 – e 10 siti di sequestro onshore strategicamente posizionati. Un sistema di trasporto e stoccaggio efficiente dal punto di vista dei costi, inoltre, accelera la diffusione della CCS per ExxonMobil e per i clienti terzi nel prossimo decennio e sostiene molteplici catene di valore a basse emissioni di carbonio, tra cui la CCS, l’idrogeno, l’ammoniaca, i biocarburanti e la cattura diretta dell’aria.
“Questa transazione rappresenta un’opportunità interessante per Denbury di entrare a far parte di un leader mondiale ammirato nel settore dell’energia, con un focus sulle basse emissioni di carbonio, un bilancio solido e un programma di remunerazione degli azionisti di primo piano. Negli ultimi anni, Denbury ha compiuto progressi significativi nell’esecuzione del nostro piano strategico, rafforzando le nostre operazioni di recupero del petrolio e sfruttando la nostra impareggiabile infrastruttura per accelerare la crescita della nostra attività di trasporto e stoccaggio della CO2. Per consolidare ulteriormente questo slancio positivo, il consiglio di amministrazione e il team di gestione di Denbury hanno intrapreso un processo di revisione approfondito e hanno preso in considerazione una serie di alternative per massimizzare il valore a lungo termine. Attraverso questo processo, è emerso chiaramente che la transazione con ExxonMobil è nel migliore interesse della nostra società, dei nostri azionisti e di tutti gli stakeholder di Denbury. Inoltre, dato il capitale significativo e gli anni di lavoro necessari per sviluppare pienamente la nostra attività nel settore della CO2, ExxonMobil è il partner ideale con ampie risorse e capacità. Il corrispettivo interamente in azioni consentirà agli azionisti di Denbury di partecipare al rialzo delle azioni di ExxonMobil, beneficiando al contempo della sua forte strategia di ritorno del capitale. Non vediamo l’ora di unire le nostre culture e i nostri team altamente complementari per realizzare il valore e i benefici a lungo termine di questa combinazione”, ha aggiunto Chris Kendall, presidente e amministratore delegato di Denbury.
Oltre alle attività di cattura e stoccaggio del carbonio di Denbury, l’acquisizione comprende le attività di petrolio e gas naturale della Costa del Golfo e delle Montagne Rocciose. Queste attività consistono in riserve comprovate per un totale di oltre 200 milioni di barili equivalenti di petrolio, con 47.000 barili equivalenti di petrolio al giorno di produzione attuale, che forniscono un flusso di cassa operativo immediato e un’opzionalità a breve termine per l’acquisto di CO2 e l’esecuzione dell’attività CCS.
I consigli di amministrazione di entrambe le società hanno approvato all’unanimità la transazione, che è soggetta alle consuete verifiche e approvazioni normative. È inoltre soggetta all’approvazione degli azionisti di Denbury. La transazione dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2023.
