Il Consiglio di Amministrazione di Acea ha approvato l’offerta vincolante ricevuta il 4 giugno 2025 da Eni Plenitude per l’acquisto del 100% del capitale sociale di Acea Energia. Fanno eccezione per le seguenti linee di business, che nell’esercizio 2024 hanno generato un EBITDA pari a circa 6 milioni di euro: energy efficiency, a cui sono associati crediti di imposta per il “superbonus” pari a circa 159 milioni di Euro alla fine del 2024, mobilità elettrica, economia circolare ed energy management e relativi contratti.
Come dichiarato dal comunicato, l’offerta vincolante prevede una valutazione del target pari a 460 milioni di euro, il riconoscimento della cassa netta normalizzata, fino ad un importo pari a circa 128,5 milioni di euro, per un ammontare complessivo pari a 588,5 milioni di euro. Il corrispettivo base, che sarà versato al closing, sarà soggetto a meccanismi di aggiustamento standard per questo tipo di operazioni quali ticking fee e leakage.
Inoltre, l’offerta prevede una potenziale componente aggiuntiva di prezzo fino a 100 milioni di euro, che sarà riconosciuta ad Acea sulla base di taluni obiettivi di performance da rilevare alla data del 30 giugno 2027.
“L’operazione, coerente con la strategia di Acea delineata dal Piano Industriale 2024-2028, rafforzerà il posizionamento del gruppo come operatore infrastrutturale offrendo l’opportunità di reinvestire i proventi della cessione per l’ulteriore sviluppo nell’ambito dei business a forte connotazione infrastrutturale, con particolare riferimento al potenziamento degli investimenti per la messa in sicurezza della rete di distribuzione elettrica di Roma Capitale” ha dichiarato Fabrizio Palermo, Amministratore Delegato di Acea.
Per Acea l’operazione comporterà un aumento del contributo dell’EBITDA regolato a circa il 95% del totale, una riduzione dell’esposizione rispetto alla componente a mercato delle attività del gruppo, un impatto limitato sull’utile netto in arco Piano e una riduzione dell’indebitamento finanziario netto.