Allianz Global Investors, uno dei principali gestori di investimenti attivi al mondo, ha pubblicato oggi il suo rapporto sulla Stewardship 2020 e ha delineato la sua politica di coinvolgimento e le sue priorità per il 2021, concentrandosi sulla transizione climatica.
Matt Christensen, Global Head of Sustainable and Impact Investing di AllianzGI, ha dichiarato: “Abbiamo assistito a una forte mossa verso l’investimento sostenibile in seguito all’emanazione della SFDR. Per rendere il termine “sostenibile” più che la parola d’ordine dell’anno, gli investitori devono usare la loro influenza e guidare le aziende a realizzare il cambiamento nel mondo reale che è necessario e che i nostri clienti cercano sempre di più. Il coinvolgimento ci consente di acquisire una profonda comprensione delle attività in cui investiamo e di costruire con loro un dialogo continuo. Per massimizzare il nostro impatto, perseguiamo un approccio globale al coinvolgimento e al voto per delega”.
Il cambiamento climatico è una delle sfide più urgenti e AllianzGI, membro dell’iniziativa Net Zero Asset Managers, si impegna a incoraggiare le società partecipate a integrare le considerazioni sui cambiamenti climatici nel loro processo decisionale strategico. Nel 2021, le attività di coinvolgimento di AllianzGI si concentreranno sulla valutazione del rischio climatico, esplorando il modo in cui le aziende misurano e gestiscono il rischio climatico e l’imperativa transizione a basse emissioni di carbonio della loro strategia, operazioni e pipeline di prodotti. Altri argomenti includeranno l’adozione di obiettivi e divulgazioni scientifiche sugli indicatori chiave di prestazione (KPI) relativi al clima e all’acqua.
Inoltre, in una serie di fondi, AllianzGI applicherà il suo nuovo approccio Climate Engagement with Outcome. In base a questo approccio, i gestori di fondi si rapporteranno con i primi 10 emettitori assoluti di carbonio (ambito 1 e 2) all’interno del loro portafoglio come proxy per l’impatto sul clima. Se l’emittente non risponde alle richieste o non mostra uno sforzo di miglioramento nel proprio percorso climatico, il disinvestimento sarà preso in considerazione nel processo di escalation.
Come nel 2020, AllianzGI continuerà a impegnarsi con le società partecipate su temi ESG chiave come il clima e l’ambiente, i rischi e le sfide correlati a Covid-19, i rischi sociali e la promozione di istituzioni forti attraverso una buona governance. Sugli argomenti relativi a Covid, AllianzGI esaminerà caso per caso generose proposte di retribuzione ogni volta che le aziende hanno ricevuto aiuti di Stato, sono stati registrati licenziamenti o si sono verificati tagli ai dividendi (non prescritti dalle autorità di regolamentazione) a seguito della pandemia.
Nel 2020, AllianzGI si è impegnata in 303 occasioni e ha coperto 491 argomenti, spesso coinvolgendo più di un argomento per azienda. Gli incarichi hanno coinvolto 224 aziende in 29 mercati a livello globale. Circa il 60% delle attività di coinvolgimento ha riguardato questioni di governo societario, condotta aziendale e trasparenza. Un quinto degli impegni ha riguardato rischi e impatti ambientali e circa il 10% si è concentrato su temi sociali. AllianzGI ha registrato 23 risultati di stewardship in cui le aziende hanno risposto al feedback degli investitori intraprendendo l’azione desiderata. Alcuni casi hanno coinvolto un impegno pluriennale. La remunerazione dei dirigenti e le questioni di governance sono state al centro di circa la metà di questi casi.
Oltre a impegnarsi attivamente con le attività in cui investe, AllianzGI adempie alle proprie responsabilità fiduciarie nei confronti dei clienti esercitando i diritti di voto per loro conto durante le assemblee degli azionisti. Partecipando a 10.183 assemblee degli azionisti nel corso del 2020, AllianzGI ha votato oltre 100.000 proposte di azionista unico e di gestione. AllianzGI ha votato contro, rifiutato o si è astenuta ad almeno un punto dell’ordine del giorno nel 72% di tutte le riunioni a livello globale.
Antje Stobbe, Head of Stewardship, ha commentato: “Il voto alle assemblee generali, sebbene una parte importante del nostro approccio, non è affatto l’unico modo in cui segnaliamo le nostre aspettative alle società partecipate. Cerchiamo un dialogo costruttivo e continuo con le aziende per esprimere le nostre aspettative, dare voce alle preoccupazioni e, ove necessario, avviare miglioramenti ”.
