Allianz Global Investors accelera sull’engagement. L’asset manager, che vanta 673 miliardi di euro di patrimonio in gestione, ha pubblicato il suo Sustainability and Stewardship Report 2021, che mostra il suo percorso e la sua offerta sul fronte della sostenibilità, delinea le attività di stewardship nel 2021 ed evidenzia le priorità per l’anno in corso, in particolare rispetto alle politiche di engagement. In qualità di gestore attivo con un’offerta di prodotti sostenibili del valore totale di 147 miliardi di euro secondo l’SFDR, ha inoltre 156 miliardi di asset “ESG risk-focused”.
Soluzioni di investimento sostenibili
“In qualità di gestori attivi, siamo impegnati a promuovere un cambiamento positivo, facendo leva a tale scopo su un dialogo di engagement esigente e costruttivo con le nostre partecipate – ha commentato Matt Christensen, Global Head of Sustainable and Impact Investing di Allianz Global Investors – Le nostre attività di stewardship ci danno l’opportunità di aiutare le società in cui investiamo ad attuare una transizione verso un percorso sostenibile. Lavorare con le nostre partecipate per identificare obiettivi climatici ambiziosi ma raggiungibili e assicurare il loro impegno a seguire una tabella di marcia definita è un aspetto fondamentale del nostro approccio complessivo all’engagement attivo e al proxy voting in tutti i nostri portafogli”.
“Nel 2022 intendiamo esercitare un’azione più incisiva con le nostre attività di stewardship. Questo comporterà una maggiore enfasi sull’engagement collaborativo, iniziative congiunte con associazioni di categoria, nonché attività di engagement e di voto che riflettano le nostre convinzioni in materia di sostenibilità”, ha aggiunto Christensen.
Nel 2022 la strategia di engagement di AllianzGI è focalizzata su un’analisi tematica relativa a tre ambiti fondamentali, considerati i più sfidanti a livello globale: cambiamento climatico, limiti planetari e capitalismo inclusivo. Questa strategia si aggiunge all’approccio tradizionale di AllianzGI, basato principalmente sull’identificazione bottom-up degli obiettivi di engagement e dei rischi ESG rilevanti, come i numerosi voti contrari alle proposte del management nelle passate assemblee generali, le questioni sulla sostenibilità identificate come inferiori alle pratiche di mercato e le controversie relative alla sostenibilità o alla governance.
Nel 2021 il team d’investimento di AllianzGI ha condotto attività di engagement con le imprese nel corso di 299 incontri. Le iniziative di engagement nel 2021 hanno interessato 238 imprese in 27 mercati a livello globale. Nel 52% dei casi, AllianzGI ha affrontato con le aziende questioni di corporate governance, condotta aziendale e trasparenza. I temi ambientali hanno continuato a guadagnare importanza nelle attività di engagement dell’azienda, incrementando la propria quota di altri tre punti percentuali fino ad arrivare al 22% di tutte le iniziative condotte nel corso dell’ultimo anno. Molte discussioni, inoltre, si sono concentrate sulla valutazione del rischio climatico, soffermandosi sul modo in cui le imprese incorporano tale rischio e la riduzione delle emissioni di carbonio nelle loro strategie, operazioni e pipeline di prodotti.
Si sono registrati 28 risultati effettivi dell’attività di stewardship, in cui le aziende hanno intrapreso iniziative a cui AllianzGI aveva fatto esplicito e specifico riferimento durante la propria azione di engagement. Alcuni casi hanno comportato un engagement pluriennale e tre quarti di questi casi hanno riguardato le politiche di retribuzione dei dirigenti e questioni di governance.
L’obiettivo per il 2022 dell’azienda è di espandere e intensificare le attività di engagement collaborativo e a lavorare con associazioni di categoria. Nel 2021, AllianzGI ha aderito a diverse iniziative di settore, come il gruppo di investitori francese di “30% Club” per promuovere la diversità di genere nel mercato francese.
L’asset manager, inoltre, si impegna anche nella definizione di standard di settore efficaci, equi e ragionevoli, e ha aderito ad alcune nuove iniziative come la Net Zero Asset Managers e la One Planet Asset Managers.
Oltre a svolgere un engagement attivo con le imprese in cui investe, AllianzGI adempie alle proprie
responsabilità fiduciarie nei confronti dei clienti esercitando i diritti di voto per loro conto durante le assemblee degli azionisti. Nel 2021, infatti, AllianzGI ha partecipato a 10.190 assemblee degli azionisti, pari al 95% di tutte le assemblee in cui aveva facoltà di voto. Ha votato contro o si è astenuta su almeno un punto all’ordine del giorno nel 68% delle assemblee a livello globale e si è opposta al 21% di tutte le delibere.
“Il voto per delega ci fornisce uno strumento per influenzare le questioni che contano a livello globale, e sarà un aspetto fondamentale del nostro impegno su questioni come il capitalismo inclusivo e il cambiamento climatico – ha commentato Antje Stobbe, Head of Stewardship – Continueremo a incoraggiare una giusta transizione presso le aziende in cui investiamo, promuovendo obiettivi “net zero” e spingendo le imprese ad affrontare problematiche come l’eccessiva retribuzione dei dirigenti e la “diversity” nei consigli di amministrazione.”
