Schroders Capital, la divisione del gruppo Schroders specializzata nei mercati privati, ha annunciato di aver raccolto 2 miliardi di euro in commitment totali nell’ambito del business Private Debt & Credit Alternatives da parte di investitori terzi per la propria strategia di debito infrastrutturale sub-investment grade (IG). Questo risultato fa seguito al closing del fondo Schroders Capital Junior Infrastructure Debt Europe III (JULIE III) e include co-investimenti effettuati insieme al fondo.
Il fondo JULIE III, gestito dal team Infrastructure Debt di Schroders Capital, rappresenta il quarto vintage della serie di strategie sub-investment grade della società. Lanciato nel 2017 come il primo del suo genere sul mercato dedicato al debito infrastrutturale sub-IG europeo, il gestore vanta uno dei track record più longevi del settore.
“Quest’ultimo fundraising segna una tappa importante per Schroders Capital. Nell’ultimo decennio abbiamo consolidato una posizione di leadership nel segmento sub-investment grade del debito infrastrutturale europeo, nell’ambito della più ampia crescita del nostro business nel private debt e nel credito alternativo a livello globale” ha dichiarato Jerome Neyroud, Head of Infrastructure Debt di Schroders Capital. “Il successo di quest’ultimo fundraising testimonia la solida performance che abbiamo fornito ai nostri investitori, nonché la nostra esperienza nel settore nella gestione della strategia in tutti i contesti di mercato sin dal suo lancio. Il debito infrastrutturale è cruciale per fornire finanziamenti a progetti essenziali in Europa, a sostegno dei fondamentali dell’asset class. In un momento di crescente incertezza economica e geopolitica, forniamo una fonte affidabile di rendimenti agli investitori in quella che è un’allocazione complementare e difensiva all’interno del private debt in virtù del supporto di asset reali essenziali”.
La strategia è stata sostenuta da una base globale di Limited Partner, tra cui compagnie assicurative, enti pensionistici, gestori patrimoniali e fondi sovrani. Il fondo è già impiegato per circa il 50%, con un rendimento lordo superiore all’8%.
La strategia si concentra sul mercato infrastrutturale mid-market in diversi settori, come i centri dati, le aziende energetiche e le energie rinnovabili. Si rivolge prevalentemente ad asset brownfield nei principali paesi europei.
“Continuiamo a vedere una crescita significativa del mercato del debito infrastrutturale sub investment grade in Europa in diversi settori. Negli ultimi anni, i trend della digitalizzazione e della transizione energetica hanno ampliato lo spettro di rischio/rendimento disponibile sul mercato” ha aggiunto Augustin Segard, Head of Junior Infrastructure Debt di Schroders Capital. “Il debito infrastrutturale offre l’accesso a un insieme unico di settori non societari all’interno del private debt, fornendo una solida diversificazione per i portafogli degli investitori. La continua volatilità a seguito della recente ondata di incertezza politica negli Stati Uniti rafforza ulteriormente la tesi del debito infrastrutturale, data la sua performance storica in mercati dislocati”.